2017年前11個月，我國鋼材累計出口6983萬噸，同比下降30.7%。盡管出口降幅較大，但在“我的鋼鐵網(wǎng)”鋼材首席分析師汪建華看來，這一數(shù)據(jù)僅顯示了中國鋼材的直接出口情況。如將鋼材的間接出口量計算在內(nèi)，2017年我國鋼材出口仍可實現(xiàn)總體穩(wěn)定。“大量的鋼材通過終端制品的形式，以汽車、家電、船舶等商品形式出口。”
2017年國內(nèi)供給缺口制約出口
2017全年，我國鋼材出口量或在7500萬噸，同比減少3500萬噸左右。前兩年，我國鋼鐵棒材和扁平材出口量幾乎平分秋色。2017年，我國板材出口占比上升至55%左右。“雖然出口大量回流，但2017年我國國內(nèi)鋼材市場供需仍處在緊平衡的狀態(tài)。”“我的鋼鐵網(wǎng)”總裁助理、高級研究員任竹倩表示，因國內(nèi)供應(yīng)存在較大缺口，庫存降至低點，鋼材價格在2017年持續(xù)上行。
供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動鋼鐵行業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)。2017年，鋼材均價綜合指數(shù)在3952元/噸，處于歷史相對高位。但汪建華認(rèn)為，目前政策效應(yīng)還沒有完全釋放。只要2018年供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策不動搖，企業(yè)提質(zhì)增效的決心不改變，在市場的慣性作用下，鋼價還有5%-10%的上升空間。
2017年，在中國鋼材出口減量的同時，全球其他主產(chǎn)區(qū)的粗鋼產(chǎn)量是明顯增加的。但剔除中國以外的其他國家的表觀消費基本上持平或略有下降，實際粗鋼消費量并沒有增長。任竹倩據(jù)此判斷，2017年我國鋼材出口的變化不是由外需帶動的，而更多的是基于價差的變化。2018年，在中國粗鋼增產(chǎn)的情況下，若國內(nèi)下游需求持平，出口勢必會增加以緩解國內(nèi)市場的供應(yīng)壓力。
2018年出口利好多
2018年我國粗鋼產(chǎn)量或同比增長2500萬噸左右，且產(chǎn)品主要以建材為主。在整體增產(chǎn)的背景下，鋼材出口會呈現(xiàn)怎樣的走勢？
判斷進出口形勢，“BDI”是一個非常重要的宏觀先行指標(biāo)。BDI在2015年年底觸及階段性底位后，近兩年來一直在震蕩上行，且美國和歐洲的制造業(yè)經(jīng)理人指數(shù)一直在50以上，這些都說明全球的經(jīng)濟復(fù)蘇進程在持續(xù)。汪建華認(rèn)為，美國降稅和大搞基建的背景，疊加中國經(jīng)濟的穩(wěn)中求進，2018年全球經(jīng)濟仍然會維持持續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢。同時要注意到，全球經(jīng)濟正處于新一輪的“朱格拉周期”初期，這會對我國的機械和運輸設(shè)備出口帶來推動力，進而帶動鋼材的間接出口。最新的關(guān)稅調(diào)整也利好鋼材出口。在多因素推動下，2018年我國鋼材的直接出口或穩(wěn)中略升，直接出口與間接出口的鋼材增量或在1500萬噸以上。
從國內(nèi)市場來看，2018年，制造業(yè)發(fā)展、基建以及消費需求會帶來穩(wěn)定的鋼材需求，房地產(chǎn)市場需求可能是唯一減量的領(lǐng)域。總體來看，2018年國內(nèi)鋼鐵供給略有增長，需求可能穩(wěn)中略降，整個供需面會保持相對的平衡。這也會對出口形成利好。
2018年原材料價格可能有所回落，且鐵礦石、焦炭等鋼材原料端庫存會在2017年的基礎(chǔ)上進一步增加。市場供需矛盾會有所緩解，由原來的緊平衡轉(zhuǎn)向適度偏松。鋼鐵出口會邊際增長，生產(chǎn)企業(yè)的利潤常態(tài)回歸。
目前，整個黑色冶金行業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速連年負(fù)增長。任竹倩認(rèn)為，未來鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整將是大趨勢，鋼鐵產(chǎn)能將從總量變化進入到結(jié)構(gòu)調(diào)整的階段，綠色、節(jié)能、穩(wěn)健是行業(yè)發(fā)展的主旋律。鋼鐵行業(yè)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化，要生產(chǎn)出市場需要的產(chǎn)品，減少無效產(chǎn)量。
2017年，中國鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能超額完成任務(wù)，但行業(yè)良莠不齊的結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記兼秘書長劉振江認(rèn)為，2018年鋼鐵產(chǎn)需將總體穩(wěn)定，鋼市平穩(wěn)運行需注意把握住生產(chǎn)節(jié)奏，鋼材價格合理回歸和價位合理運行是鋼企平穩(wěn)運行的合理保障。同時，進口鐵礦石的價格與鋼廠效益關(guān)系極大，要加強礦企與鋼企的協(xié)調(diào)，加快推進鋼企轉(zhuǎn)型升級。